1. Pada paruh pertama tahun ini, ekspor sirkuit terintegrasi China adalah 650,26 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 20,3%

 

Menurut Administrasi Umum Bea Cukai China, pada paruh pertama tahun 2025, perdagangan barang impor dan ekspor negara kita akan mencapai 21,79 triliun yuan, meningkat 2,91 triliun yuan dari tahun ke tahun. Diantaranya, ekspor 13 triliun yuan, meningkat 7,21 triliun yuan; impor 8,79 triliun yuan, turun 2,71 triliun yuan. Pada paruh pertama tahun 2025, skala impor dan ekspor negara kita akan mencapai 20 triliun yuan, rekor tertinggi untuk periode yang sama dalam sejarah. Dari perspektif tren triwulanan, impor dan ekspor pada kuartal kedua meningkat sebesar 4,5% dari tahun ke tahun, 3,2 poin persentase lebih cepat dari kuartal pertama, dan mempertahankan pertumbuhan tahun-ke-tahun selama tujuh kuartal berturut-turut.

 

Pada paruh pertama tahun 2025, negara kita mengekspor 7,8 triliun yuan produk mekanik dan listrik, meningkat 9,5%. Diantaranya, peralatan pengolah data otomatis dan suku cadangnya adalah 702,79 miliar yuan, meningkat 3,0%; volume ekspor sirkuit terintegrasi meningkat 20,6% menjadi 167,77 miliar, dan nilai ekspor meningkat 20,3% menjadi 650,26 miliar yuan; mobil 428,72 miliar yuan, meningkat 9,4%; ponsel 357,35 miliar yuan, turun 7,4%.

 

Pada paruh pertama tahun 2025, negara kita mengimpor 3,4 triliun yuan produk mekanik dan listrik, meningkat 6,3%. Diantaranya, jumlah sirkuit terintegrasi meningkat 8,9% menjadi 281,88 miliar, dan nilainya meningkat 8,3% menjadi 1,38 triliun yuan, sedangkan jumlah mobil turun 32,4% menjadi 224.000 unit, dan nilainya turun 37,1% menjadi 83,18 miliar yuan.

 

Pada tahun 2024, output produk sirkuit terintegrasi akan menjadi 451,4 miliar keping, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 22,2%; Output sel surya dan robot industri masing-masing meningkat sebesar 15,7% dan 14,2% dari tahun ke tahun, memimpin tingkat pertumbuhan industri secara keseluruhan.

 

Desain IC adalah mata rantai yang paling penting dalam rantai nilai chip di industri semikonduktor, dan pendapatan dari mata rantai ini juga perlu diperhatikan. Menurut data yang sebelumnya dirilis oleh Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi, pendapatan industri desain sirkuit terintegrasi China pada tahun 2024 akan menjadi 364,4 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 16,4%. Sebaliknya, pendapatan desain sirkuit terintegrasi China pada tahun 2023 akan menjadi 306,9 miliar yuan, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 6,4%, yaitu tingkat pertumbuhan industri desain sirkuit terintegrasi dalam negeri akan meningkat pada tahun 2024.

 

2. Pengecoran TSMC TapeOut chip Intel 2nm!

 

Menurut laporan, CPU klien generasi berikutnya dari Intel, Nova Lake-S, telah dijual di pabrik Tape-Out milik TSMC di Taiwan. Kami sebelumnya berspekulasi berdasarkan rumor bahwa Intel akan menggunakan proses 18A buatannya sendiri dan menggunakan teknologi produksi massal 2nm milik TSMC. Namun, menurut SemiAccurate, Intel telah melakukan tape-out modul komputasi pada proses N2 TSMC, yang berarti modul komputasi Nova Lake-S kemungkinan akan menggunakan proses 18A dan TSMC N2. Salah satu alasan yang mungkin untuk keputusan Intel adalah bahwa Intel sedang membangun solusi cadangan yang dapat diandalkan jika proses 18A tidak dapat dikirimkan, atau jika permintaan diperkirakan terlalu tinggi dan kapasitas internal tidak dapat dipenuhi. Bagaimanapun, pelanggan dapat mengharapkan produk tersebut dikirimkan tepat waktu pada paruh kedua tahun 2026, tetapi mungkin ada beberapa solusi menarik di baliknya.

 

Untuk tanggal pastinya, dibutuhkan waktu beberapa bulan dari proses tape-out hingga pengiriman produk akhir. Chip yang saat ini telah selesai di-tape-out sedang dinyalakan di laboratorium Intel, menjalankan berbagai tes untuk menguji performa chip dalam berbagai penggunaan dan memeriksa operasinya dengan benar. Biasanya, dibutuhkan waktu beberapa minggu hingga satu bulan untuk menyalakannya, dan produksi massal akhir akan dimulai dalam beberapa bulan. Diperlukan waktu dua hingga tiga bulan lagi untuk memproduksi dan mengirimkannya, yang berarti Nova Lake-S kemungkinan besar akan dirilis pada kuartal ketiga tahun 2026. Perlu diingatkan bahwa CPU ini akan mengintegrasikan hingga 52 core (16 P-core, 32 E-core, dan 4 LPE core) dengan pengontrol memori 8.800MT/s, serta Xe3 Celestial untuk rendering grafis dan Xe4 Druid untuk tugas-tugas media dan tampilan. Hal ini tentu saja membuatnya menjadi produk yang menarik, tetapi juga cukup sulit untuk diproduksi karena kompleksitasnya yang heterogen.

 

Memori flash 3.3D NOR muncul sebagai pemain baru di pasar.

 

Untuk benar-benar memahami pentingnya pergeseran ini, pertama-tama perlu untuk memperjelas perbedaan antara memori NOR dan NAND. Memori flash NOR dikenal dengan kecepatan baca acak yang cepat, keandalan yang tinggi, dan performa yang stabil dalam suhu ekstrem pada aplikasi yang menuntut "eksekusi di tempat". Memori ini selalu menjadi komponen inti dalam skenario aplikasi dengan persyaratan penyimpanan kode yang tinggi, seperti otomotif, komputasi awan, dan sistem industri. Pada saat yang sama, karena daya tahan tulisnya yang sangat baik, ia juga menempati posisi penting dalam aplikasi yang memerlukan banyak pembaruan, seperti transmisi OTA.

 

Sebaliknya, memori flash NAND lebih cocok untuk penyimpanan data, menawarkan densitas penyimpanan yang lebih tinggi dengan biaya per bit yang lebih rendah, tetapi tanpa manfaat lain dari flash NOR. Hasilnya, kedua perangkat penyimpanan ini masing-masing menjawab tantangan unik yang dihadapi oleh pasar aplikasi masing-masing.

 

Dengan meningkatnya kecerdasan buatan (AI), Internet of Things (IoT), dan komputasi edge, keterbatasan memori flash NOR 2D menjadi semakin nyata. Aplikasi ini dan penggunanya membutuhkan densitas penyimpanan yang lebih tinggi dan mengandalkan manfaat keandalan yang tinggi dari flash NOR. Di sinilah manfaat memori flash NOR 3D berperan, karena dapat membantu mengatasi tantangan ini dengan memberikan densitas yang lebih tinggi, skalabilitas yang lebih besar, dan keandalan yang lebih baik.

 

Sebaliknya, flash NOR 3D mengatasi masalah skalabilitas yang melekat pada arsitektur NOR 2D dengan menumpuk sel penyimpanan secara vertikal. Memori flash NOR 2D dapat mencapai kapasitas penyimpanan hingga 512Mb pada satu chip, dan untuk meningkatkan densitas lebih lanjut, harus dicapai melalui system-in-package (SIP) multi-chip.

 

Hasilnya, memori flash 3D NOR merupakan solusi menarik untuk aplikasi yang membutuhkan memori non-volatile (NVM) berskala besar di lingkungan dengan ruang terbatas.

 

Memori flash 3D NOR mendorong batas performa memori non-volatile, dan keunggulan teknis intinya menyoroti potensinya untuk menjadi "pengubah permainan" di pasar memori.

 

4. Kepadatannya 8 kali lebih tinggi daripada NOR 2D

 

Salah satu keuntungan paling signifikan dari memori flash NOR 3D adalah densitas penyimpanannya yang mencapai 8 kali lipat dari memori flash NOR 2D. Seperti yang telah disebutkan sebelumnya, arsitektur 3D mencapai kapasitas chip tunggal sebesar 4Gb melalui penumpukan vertikal, sedangkan kapasitas maksimum NOR 2D hanya 512Mb. Peningkatan densitas yang signifikan ini, dengan kemampuan untuk menyimpan kumpulan data yang lebih besar dalam ukuran fisik yang sama, menjawab salah satu tantangan yang paling mendesak di pasar memori saat ini.

 

Oleh karena itu, arsitektur 3D NOR ini akan menyediakan kapasitas penyimpanan hingga 8Gb, sehingga cocok untuk berbagai aplikasi yang membutuhkan penyimpanan, mulai dari elektronik konsumen hingga sistem industri kelas atas.

 

5. Wawancara CCTV: Huang Renxun telah berakar di Tiongkok selama 30 tahun, BAT adalah teman, DeepSeek sangat inovatif, dan Huawei layak dihormati

 

Pada tanggal 16 Juli, dalam sebuah wawancara eksklusif dengan "Face to Face" dari CCTV, pendiri NVIDIA, Jensen Huang, berdialog secara mendalam dengan reporter CCTV, Dong Qian, mengenai isu-isu utama seperti rantai suplai, pasar Tiongkok, kecerdasan buatan, dan kompetisi.

 

Dalam dialog tersebut, Huang Renxun menggunakan kata "unik" untuk meringkas pasar Tiongkok - dalam 30 tahun pengembangan yang mendalam, Nvidia telah terikat erat dengan Lenovo, Alibaba, Tencent, Baidu, dan Xiaomi serta perusahaan lainnya, dan ia secara khusus mengapresiasi vitalitas inovasi Tiongkok di bidang AI, percaya bahwa meskipun H20 bukanlah produk unggulan, H20 telah menelurkan terobosan-terobosan seperti pencarian mendalam terhadap R1, yang mengonfirmasi bahwa "Inovasi Tiongkok tidak dapat dibendung".

 

"Anda harus mengagumi kemampuan inovasi yang luar biasa dari DeepSeek, model R1 yang mereka kembangkan adalah inovasi yang nyata, model ini mendesain ulang banyak cara kerja model AI, sehingga mereka dapat memanfaatkan sepenuhnya arsitektur H20, yang sangat kreatif." Kata Huang Renxun.

 

Dalam hal persaingan, Huang menunjukkan perspektif yang unik - dia menghormati lawan seperti Huawei, menganjurkan "persaingan dan kerja sama", menentang membandingkan bisnis dengan perang, dan percaya bahwa persaingan adalah landasan kemakmuran pasar, dan bahwa baik perusahaan maupun negara dapat menemukan cara untuk hidup berdampingan dalam persaingan.

 

Huang berkata, "Huawei jauh lebih besar dari kami, dan dalam hal skala, personel, dan kemampuan teknis, mereka sangat luas dan dalam. Ini adalah perusahaan dengan kemampuan desain chip yang kuat, desain sistem dan perangkat lunak sistem, dan jika kami tidak ada di sini, Huawei pasti akan menemukan solusinya sendiri. "

 

Ketika ditanya apakah Huawei adalah pesaing atau mitra, Huang berkata: "Pencapaian mereka sangat mengagumkan, perusahaan ini masih sangat kompetitif, mereka adalah pesaing kami, tetapi Anda masih bisa mengagumi dan menghormati para pesaing dan menjaga hubungan yang baik dengan mereka."

 

6. Pemenang semikonduktor mengambil semua, dengan 5% perusahaan memonopoli keuntungan $159 miliar

 

Menurut laporan yang dirilis oleh perusahaan konsultan global McKinsey & Company pada tanggal 20 Juli, hampir semua keuntungan ekonomi yang dihasilkan oleh industri semikonduktor global tahun lalu dibagi di antara 5% perusahaan terkemuka (berdasarkan penjualan tahunan) - termasuk NVIDIA, TSMC, SK Hynix, dan Broadcom.

 

Laporan tersebut menunjukkan bahwa 5% perusahaan teratas ini menerima keuntungan ekonomi hingga $159 miliar, sementara 90% perusahaan menengah hanya memiliki total keuntungan $5 miliar. 5% perusahaan terbawah kehilangan $37 miliar. Dengan kata lain, keuntungan perusahaan-perusahaan terkemuka bahkan melebihi total keuntungan ekonomi sebesar $147 miliar yang diciptakan oleh seluruh industri semikonduktor.

 

Perubahan struktur pasar ini hanya membutuhkan waktu dua atau tiga tahun. Selama pandemi (2021-2022), 90% perusahaan menengah masih memperoleh lebih dari $30 miliar laba ekonomi per tahun, dengan laba tahunan rata-rata sekitar $130 juta per perusahaan. Namun, sejak kebangkitan booming semikonduktor AI pada tahun 2023, jumlah ini anjlok menjadi $38 juta, dan tahun lalu turun menjadi $17 juta, turun 88% dalam dua tahun.

 

McKinsey memprediksi bahwa perusahaan semikonduktor yang terkait dengan AI akan terus tumbuh pada tingkat tahunan sebesar 18% hingga 29% hingga tahun 2030, sementara perusahaan semikonduktor tradisional yang tidak terkait langsung dengan AI akan tumbuh pada tingkat tahunan hanya sebesar 2%-3%. McKinsey menganalisis: "Meskipun beberapa perusahaan menggunakan gelombang penciptaan nilai AI untuk menghasilkan keuntungan yang belum pernah terjadi sebelumnya, sebagian besar perusahaan menghadapi kenyataan yang sama sekali berbeda. "

 

Alasan utama dari situasi "pemenang mengambil semua" adalah karena perusahaan-perusahaan terkemuka memiliki hak untuk menetapkan standar untuk produk semikonduktor baru. Standar untuk produk tradisional ditetapkan oleh JEDEC (Joint Electronic Devices Engineering Committee), dan perusahaan mengembangkan produk sesuai dengan standar tersebut. Namun, ketika spesifikasi produk benar-benar berbeda, perusahaan pertama yang memasuki pasar memiliki hak untuk memimpin penetapan standar, sehingga menjadi "pembuat aturan" dan membatasi masuknya pendatang baru.

 

7. Pelokalan peralatan semikonduktor telah mengantarkan pada titik balik utama, dan produksi nasional pertama Yangtze River Storage dan lini produksi kimia akan dimasukkan ke dalam uji coba produksi tahun ini

 

Untuk mengurangi ketergantungan pada peralatan asing, Yangtze Storage Technology Co, Ltd. (YMTC) telah membuat terobosan besar dalam mempromosikan peralatan manufaktur "nasional", dan lini produksi pertama yang diproduksi secara nasional akan diperkenalkan ke dalam produksi uji coba pada paruh kedua tahun 2025.

 

Pada tahun 2016, Yangtze River Storage secara resmi terdaftar di Zona Pengembangan Teknologi Baru Danau Timur Wuhan, dengan fokus pada desain, manufaktur, dan penjualan chip memori flash NAND 3D. Pada akhir tahun 2022, Yangtze Storage termasuk dalam daftar entitas Departemen Perdagangan AS, dan dengan tidak adanya akses ke peralatan manufaktur wafer canggih AS, ia masih mengandalkan alat yang ada untuk mempertahankan pengembangan dan pembuatan lini produk NAND Flash canggih, dan masih secara aktif mempromosikan rencana perluasan kapasitas produksi. Saat ini, kapasitas produksi Yangtze Storage mendekati 130.000 wafer per bulan, menyumbang sekitar 8% dari kapasitas produksi global, dan berencana untuk mencapai kapasitas produksi bulanan sekitar 150.000 wafer (WSPM) pada tahun 2025, dan berusaha keras untuk menyumbang 15% dari pasokan flash NAND global pada akhir tahun 2026.

 

Pada tingkat teknis, Yangtze River Storage juga telah membuat kemajuan yang signifikan. Chip TLC (sel tiga lapis) 232-lapisan X4-9070 telah mencapai kepadatan setara 294-lapisan melalui penumpukan dua lapis, dengan kecepatan antarmuka 3600MT/s. 3D QLC X4-6080 akan diluncurkan pada tahun 2025, kemungkinan melanjutkan tumpukan 294 lapisan, dan produksi massal 2TB 3D TLC X5-9080 dan 3D QLC X5-6080 pada tahun 2026, yang terakhir ini akan mendukung antarmuka kecepatan tinggi 4800MT/s. Arsitektur generasi berikutnya diharapkan dapat melebihi 300 lapisan tumpukan, sehingga meningkatkan output bit per wafer dan mempertahankan pertumbuhan output total bahkan ketika waktu proses meningkat dan hasil wafer bulanan menurun.

 

Jika uji coba produksi lini produksi nasional ini berhasil, diharapkan dapat menggandakan output bit dan membantu Yangtze River Storage mencapai target pangsa pasarnya. Tiga besar kapasitas produksi memori global adalah Samsung, SK hynix, dan Micron, dan perkiraan kapasitas produksi ketiga perusahaan tersebut pada tahun 2025 masing-masing adalah 660.000 keping, 500.000 keping, dan 300.000 keping. Namun, harus disadari dengan jelas bahwa dari jalur uji hingga produksi massal skala besar tidak dapat dicapai dalam semalam, dan stabilitas jangka panjang peralatan dalam negeri, kompatibilitas proses antara peralatan yang berbeda, dan kemampuan pengendalian biaya adalah masalah utama yang perlu dipecahkan - mulai dari stabilitas hasil hingga pengoptimalan biaya, hingga pengulangan produk, setidaknya diperlukan siklus penggilingan selama 3-5 tahun.

 

Menurut perkiraan Morgan Stanley, adopsi peralatan domestik 45%, jauh melebihi rata-rata nasional dan pabrik domestik besar lainnya (SMIC, pabrik terbesar di Tiongkok, mencapai tingkat pelokalan 22% di pabriknya di Beijing dan 18% di pabrik Lingang), tetapi tingkat pelokalan 45% masih di bawah 100%.

 

Uji coba produksi lini produksi nasional Yangtze River Storage merupakan "inovasi paradigma" bagi industri semikonduktor Tiongkok dalam persaingan global. Ini membuktikan bahwa bahkan dalam kasus teknologi titik tunggal yang terbelakang, terobosan keseluruhan rantai industri masih dapat dicapai melalui kolaborasi sistem peralatan, proses, dan arsitektur. Penarikan jalur produksi nasional pertama sangat penting: produksi sirkuit terintegrasi adalah proyek sistematis, yang melibatkan sembilan kategori peralatan inti dan modul tambahan lainnya, dan penarikan jalur produksi nasional bukanlah terobosan dalam satu tautan, tetapi terobosan di semua tautan.

 

negara kita Pada tahun 2024, tingkat lokalisasi peralatan penghilang perekat, peralatan CMP, peralatan pembersih, peralatan etsa, dan peralatan perlakuan panas akan melebihi 30%, dan tingkat lokalisasi PVD / CVD / ALD, pengembangan perekat, implantasi ion, deteksi kuantitas, dan litografi masih akan kurang dari 20%, yaitu masing-masing 5 ~ 20%, 5 ~ 10%, 10 ~ 20%, 1 ~ 10%, dan 0 ~ 1%.

 

Lebih dari itu, laporan TechInsights menunjukkan bahwa chip "Xtacking 4.0" terbaru dari Yangtze Storage setara dengan para pemimpin pasar dalam hal performa, tetapi karena adanya kesenjangan antara Tiongkok dan negara-negara asing di area-area penting seperti litografi ultraviolet ekstrem (EUV), maka pertumbuhannya yang berkelanjutan akan bergantung pada kemampuannya untuk menutup kesenjangan antara kapasitas dan output peralatan.

 

8. SEMI melaporkan bahwa total penjualan peralatan semikonduktor global pada tahun 2025 diperkirakan akan mencapai $125,5 miliar, sebuah rekor tertinggi

 

Pada tanggal 22 Juli 2025, SEMI menunjukkan dalam Prakiraan Peralatan Semikonduktor Total Pertengahan Tahun - Perspektif OEM bahwa total penjualan peralatan manufaktur semikonduktor global oleh produsen peralatan asli global (OEM) diperkirakan akan mencapai rekor baru sebesar $125.5 miliar pada tahun 2025, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 7.4%. Didorong oleh migrasi logika, memori, dan teknologi canggih yang berkelanjutan, penjualan peralatan diperkirakan akan terus meningkat hingga $138,1 miliar pada tahun 2026, mencapai pertumbuhan selama tiga tahun berturut-turut.

 

Penjualan Peralatan Semikonduktor berdasarkan Segmen

 

Setelah mencetak rekor penjualan $104,3 miliar pada tahun 2024, segmen peralatan fab wafer (WFE), yang meliputi pemrosesan wafer, fasilitas fab, dan peralatan masker, diperkirakan akan tumbuh sebesar 6,2% menjadi $110,8 miliar pada tahun 2025. Angka ini direvisi naik dari perkiraan SEMI sebesar $107,6 miliar pada akhir tahun 2024, terutama didorong oleh peningkatan penjualan pengecoran dan perangkat aplikasi memori. Melihat ke depan hingga tahun 2026, segmen WFE diperkirakan akan tumbuh sebesar 10,2% menjadi $122,1 miliar, didorong oleh logika tingkat lanjut dan perluasan kapasitas memori untuk mendukung aplikasi AI dan migrasi teknologi proses di seluruh segmen pasar utama.

 

Segmen peralatan back-end diperkirakan akan terus tumbuh seiring dengan pemulihan yang kuat yang dimulai pada tahun 2024. Penjualan peralatan uji semikonduktor diperkirakan akan tumbuh sebesar 23,2% lebih lanjut pada tahun 2025, mencapai rekor $9,3 miliar, menyusul peningkatan 20,3% dari tahun ke tahun pada tahun 2024. Penjualan peralatan pengemasan meningkat sebesar 25,4% pada tahun 2024 dan diperkirakan akan tumbuh sebesar 7,7% menjadi $5,4 miliar pada tahun 2025. Pada tahun 2026, momentum ekspansi di bidang peralatan back-end akan terus berlanjut, dengan penjualan peralatan uji diperkirakan akan meningkat sebesar 5,0% dan penjualan peralatan pengemasan diperkirakan akan meningkat sebesar 15,0%, mencapai pertumbuhan selama tiga tahun berturut-turut. Pertumbuhan ini terutama didorong oleh peningkatan yang signifikan dalam kompleksitas arsitektur perangkat dan permintaan yang kuat untuk kinerja tinggi dalam kecerdasan buatan dan semikonduktor memori bandwidth tinggi (HBM). Namun, berlanjutnya pelemahan di pasar otomotif, industri, dan konsumen akan mempengaruhi pertumbuhan segmen ini sampai batas tertentu.

 

Penjualan Peralatan Semikonduktor berdasarkan Wilayah

 

Diperkirakan pada tahun 2026, daratan Tiongkok, Taiwan, dan Korea Selatan akan terus mempertahankan tiga posisi teratas dalam belanja peralatan. Daratan Tiongkok akan terus memimpin semua wilayah selama periode perkiraan, meskipun penjualan diperkirakan akan menurun dari rekor $49,5 miliar pada tahun 2024. Semua wilayah kecuali Eropa diperkirakan akan mengalami peningkatan yang signifikan dalam belanja peralatan mulai tahun 2025. Namun, meningkatnya risiko kebijakan perdagangan dapat memengaruhi laju pertumbuhan di berbagai wilayah.