1.상반기 중국의 집적 회로 수출은 6,526억 위안으로 전년 동기 대비 20.31% 증가한 20.3%를 기록했습니다.

 

중국 해관총서에 따르면 2025년 상반기 우리나라의 수출입 상품 무역액은 21조 7,900억 위안으로 전년 동기 대비 2.91% 증가한 2조 3,000억 위안이 될 것이라고 합니다. 이 중 수출은 13조 위안으로 7.21조 위안 증가, 수입은 8조 7,900억 위안으로 2.71조 위안 감소했습니다. 2025 년 상반기 우리나라의 수출입 규모는 20 조 위안으로 같은 기간 사상 최고치를 기록 할 것입니다. 분기별 추세로 보면 2분기 수출입은 전년 동기 대비 4.51조 3천억 위안 증가해 1분기보다 3.2% 포인트 증가했으며, 7분기 연속 전년 동기 대비 성장세를 유지했습니다.

 

2025 년 상반기에 우리나라는 7.8 조 위안의 기계 및 전기 제품을 수출하여 9.51 TP3T가 증가했습니다. 그 중 자동 데이터 처리 장비 및 그 부품은 7027억 9000만 위안으로 3.0% 증가, 집적 회로 수출액은 1677억 7000만 위안으로 20.6% 증가, 수출액은 6502억 6000만 위안으로 20.3% 증가, 자동차는 4287억 2000만 위안으로 9.4% 증가, 휴대전화는 3573억 5000만 위안으로 7.4% 감소했습니다.

 

2025 년 상반기에 우리나라는 3.4 조 위안의 기계 및 전기 제품을 수입하여 6.31 TP3T가 증가했습니다. 이 중 집적 회로의 수는 8.9% 증가한 281.88억 개, 금액은 8.3% 증가한 1조 3,800억 위안, 자동차는 32.4% 감소한 224,000대, 금액은 37.1% 감소한 83.18억 위안으로 집계되었습니다.

 

2024년 집적회로 제품 생산량은 전년 대비 22.21% 증가한 4514억 개, 태양전지와 산업용 로봇 생산량은 전년 대비 각각 15.71%, 14.21% 증가해 전체 산업 성장률을 견인할 것으로 전망된다.

 

IC 설계는 반도체 산업에서 칩 가치 사슬에서 가장 중요한 연결 고리이며, 이 연결 고리의 수익도 주목할 가치가 있습니다. 앞서 공업정보화부가 발표한 데이터에 따르면 2024년 중국 집적회로 설계 산업의 매출은 전년 대비 16.41% 증가한 3,644억 위안이 될 것으로 예상됩니다. 반면 2023년 중국의 집적 회로 설계 매출은 3069억 위안으로 전년 대비 6.4% 증가해 2024년 국내 집적 회로 설계 산업의 성장 속도가 빨라질 것으로 예상됩니다.

 

2. 인텔 2nm 칩 테이프아웃 TSMC 파운드리!

 

보도에 따르면 인텔의 차세대 클라이언트 CPU 플래그십 제품인 노바 레이크-S가 대만의 TSMC 테이프 아웃 팹에서 판매되고 있습니다. 이전에는 인텔이 자체 18A 공정을 사용하고 TSMC의 2nm 양산 기술을 사용할 것이라는 루머를 바탕으로 추측한 바 있습니다. 그러나 SemiAccurate에 따르면 인텔은 TSMC의 N2 공정에서 컴퓨팅 모듈을 테이프 아웃했으며, 이는 노바 레이크-S의 컴퓨팅 모듈이 18A 및 TSMC N2 공정을 모두 사용할 가능성이 높다는 것을 의미합니다. 인텔의 결정에 대한 한 가지 가능한 이유는 18A 공정을 공급할 수 없거나 수요가 너무 많아 내부 용량을 충족할 수 없을 것으로 예상되는 경우 안정적인 백업 솔루션을 구축하기 위한 것입니다. 어쨌든 고객은 2026년 하반기에 제품이 제때 배송될 것으로 예상할 수 있지만, 그 이면에는 흥미로운 솔루션이 있을 수 있습니다.

 

구체적인 날짜는 테이프 아웃에서 최종 제품 배송까지 몇 개월이 소요될 예정입니다. 현재 테이프 아웃이 완료된 칩은 인텔 연구소에서 전원을 켜고 다양한 테스트를 통해 여러 용도에서 칩의 성능을 테스트하고 올바르게 작동하는지 확인하고 있습니다. 일반적으로 전원을 켜는 데는 몇 주에서 한 달 정도 걸리며, 최종 양산은 몇 달 후에 시작됩니다. 그 이후에는 제조 및 배송에 2~3개월이 더 소요되므로 Nova Lake-S는 2026년 3분기에 출시될 가능성이 높습니다. 이 CPU는 최대 52개의 코어(16개의 P코어, 32개의 E코어, 4개의 LPE 코어)와 8,800MT/s 메모리 컨트롤러, 그리고 그래픽 렌더링을 위한 Xe3 셀레스티얼과 미디어 및 디스플레이 작업을 위한 Xe4 드루이드가 통합된다는 점을 상기할 필요가 있습니다. 이는 확실히 매력적인 제품이지만 이기종 복잡성으로 인해 제조하기가 상당히 어렵습니다.

 

3.3D NOR 플래시 메모리가 시장의 새로운 플레이어로 부상하고 있습니다.

 

이러한 변화의 중요성을 제대로 이해하려면 먼저 NOR과 NAND 메모리의 차이점을 명확히 이해할 필요가 있습니다. NOR 플래시 메모리는 빠른 랜덤 읽기 속도, 높은 신뢰성, 까다로운 '제자리에서 실행' 애플리케이션에서 극한의 온도에서도 안정적인 성능을 제공하는 것으로 잘 알려져 있습니다. 자동차, 클라우드 컴퓨팅, 산업용 시스템 등 코드 저장 요구사항이 높은 애플리케이션 시나리오에서 항상 핵심 구성 요소로 사용되어 왔습니다. 동시에 뛰어난 쓰기 내구성으로 인해 OTA 전송과 같이 여러 번의 업데이트가 필요한 애플리케이션에서도 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

 

반면, NAND 플래시 메모리는 데이터 저장에 더 적합하며 비트당 더 낮은 비용으로 더 높은 저장 밀도를 제공하지만 NOR 플래시의 다른 장점은 없습니다. 결과적으로 이 두 가지 저장 장치는 각각 해당 애플리케이션 시장이 직면한 고유한 과제를 해결합니다.

 

인공지능(AI), 사물 인터넷(IoT), 엣지 컴퓨팅이 부상하면서 2D NOR 플래시 메모리의 한계가 더욱 분명해지고 있습니다. 이러한 애플리케이션과 사용자는 더 높은 스토리지 밀도를 필요로 하는 동시에 NOR 플래시의 높은 신뢰성 이점을 필요로 합니다. 더 높은 밀도, 더 큰 확장성, 향상된 안정성을 제공하여 이러한 문제를 해결하는 데 도움이 되는 3D NOR 플래시 메모리의 이점이 바로 여기에서 발휘됩니다.

 

반면, 3D NOR 플래시는 스토리지 셀을 수직으로 쌓아 2D NOR 아키텍처에 내재된 확장성 문제를 극복합니다. 2D NOR 플래시 메모리는 단일 칩에서 최대 512Mb의 스토리지 용량을 구현할 수 있으며, 집적도를 더욱 높이려면 멀티칩 시스템 인 패키지(SIP)를 통해 달성해야 합니다.

 

따라서 3D NOR 플래시 메모리는 공간 제약이 있는 환경에서 대규모 비휘발성 메모리(NVM)를 필요로 하는 애플리케이션에 매력적인 솔루션입니다.

 

3D NOR 플래시 메모리는 비휘발성 메모리의 성능 한계를 뛰어넘는 핵심 기술적 이점을 통해 메모리 시장의 '게임 체인저'가 될 수 있는 잠재력을 보여줍니다.

 

4. 밀도는 2D NOR보다 8배 높습니다.

 

3D NOR 플래시 메모리의 가장 큰 장점 중 하나는 2D NOR 플래시 메모리의 최대 8배에 달하는 저장 밀도입니다. 앞서 언급했듯이 3D 아키텍처는 수직 적층을 통해 단일 칩 용량 4Gb를 달성하는 반면, 2D NOR의 최대 용량은 512Mb에 불과합니다. 동일한 물리적 크기 내에서 더 큰 데이터 세트를 저장할 수 있는 이러한 획기적인 밀도 증가는 현재 메모리 시장에서 가장 시급한 과제 중 하나를 해결합니다.

 

따라서 이 3D NOR 아키텍처는 최대 8Gb의 스토리지 용량을 제공하므로 소비자 가전부터 하이엔드 산업 시스템에 이르기까지 다양한 스토리지 요구 애플리케이션에 적합합니다.

 

5.CCTV 인터뷰: Huang Renxun은 30 년 동안 중국에 뿌리를두고 있으며 BAT는 친구이며 DeepSeek는 매우 혁신적이며 Huawei는 존경받을 자격이 있습니다.

 

7월 16일, 엔비디아의 창립자 젠슨 황은 CCTV의 '페이스 투 페이스'와의 단독 인터뷰에서 공급망, 중국 시장, 인공지능, 경쟁 등 핵심 이슈에 대해 CCTV 기자 동첸과 심도 있는 대화를 나눴습니다.

 

대담에서 황렌쉰은 중국 시장을 '독특하다'는 표현으로 요약했는데, 30년간의 깊은 육성 과정에서 엔비디아는 레노버, 알리바바, 텐센트, 바이두, 샤오미 및 기타 기업들과 깊은 관계를 맺어왔으며 특히 AI 분야에서 중국의 혁신 활력을 높이 평가하면서 H20이 최고의 제품은 아니지만 R1의 심층적인 탐색과 같은 돌파구를 낳아 "중국의 혁신은 막을 수 없다"는 것을 확인시켜 주었다고 믿었습니다.

 

"DeepSeek의 놀라운 혁신 능력에 감탄해야 합니다. 그들이 개발한 R1 모델은 진정한 혁신이며, AI 모델이 작동하는 방식을 많이 재설계하여 매우 창의적인 H20 아키텍처를 최대한 활용할 수 있도록 합니다." 황 렌쉰은 이렇게 말했습니다.

 

경쟁과 관련하여 황 회장은 화웨이와 같은 상대방을 존중하고 '경쟁과 협력'을 옹호하며 비즈니스를 전쟁에 비유하는 것에 반대하고 경쟁은 시장 번영의 초석이며 기업과 국가 모두 경쟁에서 공존할 수 있는 방법을 찾을 수 있다고 믿는 등 독특한 관점을 보여줍니다.

 

황은 "화웨이는 우리보다 훨씬 규모가 크고 규모, 인력, 기술력 면에서 넓고 깊이가 있습니다. 화웨이는 강력한 칩 설계 능력, 시스템 설계 및 시스템 소프트웨어를 갖춘 회사이며, 우리가 여기에 없다면 화웨이는 분명히 자체 솔루션을 찾을 것입니다. "

 

화웨이가 경쟁자인지 파트너인지 묻는 질문에 황은 이렇게 답했습니다: "그들의 업적은 존경할 만하고, 회사는 여전히 매우 경쟁력이 있으며, 우리의 경쟁자이긴 하지만 여전히 경쟁사를 존경하고 존중하며 좋은 관계를 유지할 수 있다"고 답했습니다.

 

6.반도체 승자독식, 51개 기업이 1조4천159억 달러의 수익을 독점하는 등 51개 기업이 모든 것을 가져갑니다.

 

글로벌 컨설팅 기업 맥킨지앤컴퍼니가 지난 7월 20일 발표한 보고서에 따르면 지난해 글로벌 반도체 업계가 창출한 경제적 이익의 거의 대부분을 엔비디아, TSMC, SK하이닉스, 브로드컴 등 상위 51개 기업(연매출 기준)이 나눠가진 것으로 나타났습니다.

 

보고서에 따르면 상위 51개 기업은 최대 1조 4천 590억 원의 경제적 이익을 얻은 반면, 중간 901개 기업은 총 이익이 1조 4천 50억 원에 불과했습니다. 하위 51개 기업은 1조 4천 370억 원의 손실을 입었습니다. 즉, 상위 기업의 이익은 반도체 산업 전체가 창출한 총 경제적 이익인 1조 4,470억을 초과하는 수준입니다.

 

이러한 시장 구조의 변화는 불과 2~3년 만에 이루어졌습니다. 팬데믹 기간(2021~2022년)에도 901개 중위권 기업은 여전히 연간 1조 4천억 원 이상의 경제적 이익을 얻었으며, 기업당 연평균 이익은 약 1억 4천 3백만 달러에 달했습니다. 그러나 2023년 AI 반도체 붐이 일기 시작한 이후 이 수치는 1억 4천 8백만 달러로 급감했고, 작년에는 1억 4천 7백만 달러로 2년 만에 881억 3천만 달러가 감소했습니다.

 

맥킨지는 AI 관련 반도체 기업이 2030년까지 연간 181조 3천억~291조 3천억의 성장을 지속하는 반면, AI와 직접 관련이 없는 전통적인 반도체 기업은 연간 21조 3천억~31조 3천억의 성장에 그칠 것으로 예측합니다. 맥킨지는 이렇게 분석했습니다: "일부 기업은 AI 가치 창출의 물결을 이용해 전례 없는 수익을 창출하고 있지만, 대부분의 기업은 완전히 다른 현실에 직면하고 있습니다. "

 

'승자독식' 상황이 발생하는 주된 이유는 선도 기업이 새로운 반도체 제품의 표준을 정할 권리를 갖기 때문입니다. 기존 제품의 표준은 JEDEC(국제반도체표준협의체)에서 정하고, 기업들은 이 표준에 따라 제품을 개발합니다. 그러나 제품 사양이 완전히 다른 경우 시장에 먼저 진입한 기업이 표준 제정을 주도할 수 있는 권리를 가지게 되어 '룰 메이커'가 되어 후발 주자의 진입을 제한하게 됩니다.

 

7. 반도체 장비의 국산화는 중요한 전환점을 맞이했으며 양쯔강 저장소의 첫 번째 국가 생산 및 화학 생산 라인은 올해 시험 생산에 투입 될 예정입니다.

 

외국 장비에 대한 의존도를 낮추기 위해 양쯔 스토리지 테크놀로지(Yangtze Storage Technology Co., Ltd. (YMTC)는 "국가" 제조 장비를 홍보하는 데 큰 돌파구를 마련했으며, 2025년 하반기에 첫 번째 국가 생산 생산 라인이 시험 생산에 도입될 예정입니다.

 

2016년 양쯔강 스토리지는 3D 낸드 플래시 메모리 칩의 설계, 제조 및 판매에 주력하는 우한 동호 신기술 개발구에 공식적으로 등록되었습니다. 2022년 말, 양쯔강 스토리지는 미국 상무부의 기업 목록에 포함되었으며, 미국의 첨단 웨이퍼 제조 장비에 접근할 수 없는 상황에서도 기존 도구에 의존하여 첨단 NAND 플래시 제품 라인의 개발 및 제조를 유지하면서 생산 능력 확장 계획을 적극적으로 추진했습니다. 현재 양쯔 스토리지의 생산 능력은 월 13만 장에 육박하여 전 세계 생산 능력의 약 8%를 차지하고 있으며, 2025년에는 월 생산 능력 약 15만 장(WSPM)을 달성하고 2026년 말까지 전 세계 낸드 플래시 공급의 15%를 차지하기 위해 노력할 계획입니다.

 

기술적인 측면에서도 양쯔강 스토리지는 상당한 진전을 이루었습니다. 232레이어 TLC(3중 레이어 셀) 칩인 X4-9070은 이중 레이어 스택을 통해 294레이어 등가 밀도를 달성했으며 인터페이스 속도는 3600MT/s입니다. 2025년에는 294단 적층을 이어갈 3D QLC X4-6080이 출시될 예정이며, 2026년에는 4800MT/s의 고속 인터페이스를 지원하는 2TB 3D TLC X5-9080과 3D QLC X5-6080을 양산할 계획입니다. 차세대 아키텍처는 300레이어 스택을 초과하여 웨이퍼당 비트 출력을 높이고 공정 시간이 증가하고 월간 웨이퍼 수율이 감소하더라도 총 생산량 증가를 유지할 것으로 예상됩니다.

 

국내 생산 라인의 시험 생산이 성공하면 비트 생산량을 두 배로 늘리고 양쯔강 스토리지가 시장 점유율 목표를 달성하는 데 도움이 될 것으로 예상됩니다. 글로벌 메모리 생산능력 상위 3개사는 삼성, SK하이닉스, 마이크론이며, 2025년 3개사의 생산능력 전망치는 각각 66만 개, 50만 개, 30만 개입니다. 그러나 테스트 라인에서 대규모 양산까지 하루아침에 이뤄지는 것이 아니며, 국산 장비의 장기적인 안정성, 장비 간 공정 호환성, 원가 관리 능력 등 수율 안정성부터 원가 최적화, 제품 반복에 이르기까지 최소 3~5년의 연삭 사이클이 필요한 등 해결해야 할 핵심 과제가 많다는 점을 분명히 인식해야 합니다.

 

모건 스탠리가 추산한 45%의 국내 장비 채택률은 중국 평균과 다른 주요 국내 팹(중국 최대 팹인 SMIC는 베이징 팹에서 22%, 링강 팹에서 18%의 국산화율을 달성했다)을 훨씬 웃도는 수치이지만, 45% 국산화율은 여전히 100%에 훨씬 못 미치는 수준입니다.

 

양쯔강 스토리지의 국가 생산 라인 시험 생산은 글로벌 경쟁에서 중국 반도체 산업의 '패러다임 혁신'입니다. 이는 후진적인 단일 지점 기술의 경우에도 장비, 프로세스 및 아키텍처의 시스템 협업을 통해 산업 체인의 전반적인 혁신을 달성할 수 있음을 증명합니다. 집적 회로 생산은 9 가지 범주의 핵심 장비 및 기타 보조 모듈을 포함하는 체계적인 프로젝트이며, 국가 생산 라인의 풀 스루는 단일 링크의 돌파구가 아니라 모든 링크의 돌파구라는 점에서 큰 의미가 있습니다.

 

우리나라는 2024년 접착제 제거 장비, CMP 장비, 세정 장비, 식각 장비, 열처리 장비의 국산화율이 30%를 초과하고, PVD/CVD/ALD, 접착제 개발, 이온 주입, 수량 검출 및 리소그래피의 국산화율은 각각 5~20%, 5~10%, 10~20%, 1~10% 및 0~1%로 여전히 20% 미만이 될 것으로 보입니다.

 

특히 테크인사이트의 보고서에 따르면 양쯔 스토리지의 최신 '엑스태킹 4.0' 칩은 성능 면에서 시장 선도업체와 동등하지만 극자외선 노광(EUV) 등 주요 분야에서 중국과 외국의 격차가 있기 때문에 장비 용량과 생산량 간의 격차를 줄이는 능력에 따라 지속적인 성장이 좌우될 것으로 보입니다.

 

8.SEMI는 2025년 전 세계 반도체 장비 매출 총액이 사상 최고치인 1조4천125억 달러에 달할 것으로 전망했습니다.

 

2025년 7월 22일, SEMI는 중기 총 반도체 장비 전망 - OEM 전망에서 2025년 글로벌 주문자 상표 부착 생산업체(OEM)의 글로벌 총 반도체 제조 장비 매출이 전년 대비 7.41% 증가한 1조4천255억 달러로 신기록을 달성할 것으로 예상했습니다. 첨단 로직, 메모리 및 기술의 지속적인 마이그레이션에 힘입어 장비 매출은 2026년 1조 4,381억 달러로 더욱 증가하여 3년 연속 성장을 달성할 것으로 예상됩니다.

 

반도체 장비 부문별 매출

 

웨이퍼 공정, 팹 시설, 마스크/마스크 장비를 포함하는 웨이퍼 팹 장비(WFE) 부문은 2024년 1조 4,043억 달러의 매출을 기록한 후 2025년에는 6.21% 성장한 1조 4,108억 달러로 증가할 것으로 예상됩니다. 이 수치는 파운드리 및 메모리 응용 장치의 매출 증가에 힘입어 2024년 말 SEMI의 전망치인 1조 4,076억 달러에서 상향 조정된 것입니다. 2026년을 내다보면, WFE 부문은 주요 시장 부문에서 AI 애플리케이션과 공정 기술 마이그레이션을 지원하기 위한 첨단 로직 및 메모리 용량 확장에 힘입어 10.21% 증가한 $1,221억 달러로 성장할 것으로 예상됩니다.

 

백엔드 장비 부문은 2024년에 시작된 강력한 회복세에 힘입어 계속 성장할 것으로 예상됩니다. 반도체 테스트 장비 매출은 2024년 전년 대비 20.31% 증가한 데 이어 2025년에는 23.21% 추가 성장하여 기록적인 1조 4천 930억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 포장 장비 매출은 2024년에 25.41조 3,000억 달러로 증가했으며 2025년에는 7.71조 3,000억 달러가 더 증가하여 1조 4,54억 달러가 될 것으로 예상됩니다. 2026년에는 백엔드 장비 분야의 확장 모멘텀이 지속되어 테스트 장비 매출이 5.0%, 패키징 장비 매출이 15.0% 증가하여 3년 연속 성장을 달성할 것으로 예상됩니다. 이러한 성장은 주로 디바이스 아키텍처의 복잡성이 크게 증가하고 인공지능과 고대역폭 메모리(HBM) 반도체의 고성능에 대한 수요가 강세를 보인 데 따른 것입니다. 그러나 자동차, 산업 및 소비자 최종 시장의 지속적인 약세는 이 부문의 성장에 어느 정도 영향을 미칠 것입니다.

 

지역별 반도체 장비 판매량

 

2026년까지 중국 본토, 대만, 한국이 장비 지출에서 상위 3위를 계속 유지할 것으로 예상됩니다. 중국 본토는 예측 기간 동안 계속해서 모든 지역을 선도할 것이지만, 2024년에 기록한 1조 4,945억 달러에서 매출이 감소할 것으로 예상됩니다. 유럽을 제외한 모든 지역은 2025년부터 장비 지출이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 그러나 무역 정책 리스크의 증가는 여러 지역의 성장 속도에 영향을 미칠 수 있습니다.